پیش‌بینی وضعیت امروز بورس

بورس تهران معاملات دهمین روز فروردین ۱۴۰۴ را متعادل و همچون روزهای قبل سرد و بی‌رمق آغاز کرد.

به گزارش اکوبانک؛ در دقایق نخست نیمی از نمادها سبزپوش و نیمی دیگر سرخ‌پوش بودند اما با گذر از دقایق ابتدایی و با وجود تعطیلات نیمه دوم هفته و برخی نگرانی‌ها نسبت به خبرهای سیاسی، سمت تقاضا به ویژه در نمادهای پرتراکنش سر و شکل بهتری گرفت و در نهایت ۶۸ درصد از نمادها با رشد قیمت و در سطوحی بالاتر از قیمت‌های پایانی به کار خود خاتمه دادند.

در نتیجه این رویداد شاخص کل با رشد ۳۲ هزار واحدی به کانال ۲.۸ میلیون بازگشت. ارزش معاملات مقداری کمتر از روز شنبه و حوالی ۵.۳ همت گزارش شد و رقمی بالغ بر ۴۹۰ میلیارد تومان از سوی سهامداران حقیقی وارد چرخه بازار شد.

جسارت نسبی خریداران پیش از پارت دوم تعطیلات نوروزی نشان می‌دهد که بازار تا حدودی ریسک‌ها را در دل خود هضم کرده و اگر اتفاق غیرمنتظره‌ای رخ ندهد، می‌تواند به مرور روند بهتری را در پیش بگیرد؛ به‌خصوص که بعد از مدت‌ها در اولین اظهارنظر رسمی از سوی دولت، بحث مذاکرات غیرمستقیم با آمریکا اعلام شد.

اما در عین حال رشد کمتر شاخص هم‌وزن و کم‌توجهی به نمادهای بنیادی متوسط و کوچکتر بیانگر این است که معامله‌گران بواسطه عدم اطمینان از تحولات پیش رو ترجیح می‌دهند در سهامی اقدام به خرید و فروش نمایند که با اولین خبر منفی قابلیت فروش و در رفتن را داشته باشند !! در واقع نقدشوندگی، مهمترین پارامتر معامله‌گران برای خرید و فروش در بازار است !!

در حوزه سیاسی، ایران به نامه ترامپ پاسخ داد تا پس از مدت‌ها نیمچه چرخشی در سیاست‌های تعامل با آمریکا نشان داده باشد. بسیاری معتقدند اگر ایران قصد پاسخ “نه” به آمریکا را داشت یا جواب نامه را نمی‌داد یا به شکلی نمادین آن را به صورت عمومی منتشر می‌کرد.

این نامه بازی‌های محرمانه منجر به امیدواری‌ نسبی به کاهش تنش‌ها شده است. حالا همه منتظر اولین واکنش رسمی ترامپ به نامه ایران هستند. در مجموع در روزهای آتی مهمترین خبر اقتصادی، سیاسی و اجتماعی بازارها می‌تواند واکنش ترامپ به پاسخ نامه ایران باشد. ضمنا تصور ما این است که بحث مذاکره با آمریکا احتمالا در قالب همین نامه‌نگاری‌ها ادامه یابد.

به نظر رویایی جذابیت قیمت‌ها و پارامترهای مثبت بنیادی (فروش خوب شرکت‌ها در گزارش‌های ماهانه، P/E و P/S حداقلی، ثبت کف جدید در ارزش دلاری و …) با ۳ ریسک: عوامل سیاسی، نرخ بهره بالا و شکاف جدی ایجاد شده بین دلار رسمی و غیررسمی باعث شده تا معامله‌گران توانایی اتخاذ تصمیمات منطقی و عقلایی را نداشته باشند.

باید پذیرفت که علاوه بر ریسک سیاسی که نقطه عطف ریسک‌های بازار است، دو ریسک بزرگ دیگر دست و پای بازار را بسته است. یکی بحث نرخ سود است که به سطح ۳۵ – ۳۶ درصد رسیده و دیگری شکاف نرخ بین دلار نیما و آزاد است که به بیش از ۵۰ درصد رسیده و سفره رانتخوران، دلالان و کاسبان تحریم حسابی چرب و چیل شده است.